专访慢钱金牌理财师李菲菲：高净值人士资产配置要把握三大原则

“我是学财务会计专业的，毕业之后就进入了农业银行工作，在第二年(2007年)的时候，正好赶上了股票市场的大牛行情。那时候，无论是老人家也好，年轻人也好，有好多客户都纷纷慕名来到银行柜台买基金。但到了08年的时候股灾就发生了，股票市场立即从牛市进入了熊市，之前急匆匆开户购买基金的客户都蒙受了不少损失。从这件事发生之后，我突然发现，中国的老百姓们对金融市场和理财方面的认知都是非常贫乏的。于是，在2009年的时候，我决定去参加银行网点理财师应聘，希望能用更专业更优质的服务去培养客户正确的理财观念，以及提高他们的财富管理意识，从而帮助到更多的人、家庭，甚至是公司和机构去实现真正的财富管理。”这就是慢钱金牌理财师李菲菲选择从事财富管理的核心动力。

资产配置需要掌握的三大原则

2016年，中国经历了股市震荡，楼市低迷，“资产配置荒”的声音充斥着投资市场，展望2017年，李菲菲以负责且谨慎的态度，为高净值投资者提出了中肯的建议：“作为一个理财师，客观的说我也没办法百分之百的准确抓住市场的脉搏，但我们可以通过三个资产配置的准则去出发，去把握一个科学的资产配置架构。”

原则一：分散投资

分散投资指的是根据投资的需求、金额，分散投资于不同类型的资产当中，在低风险、低收益和高风险、高收益之间进行动态的分配。李菲菲认为：“无论在何种情况下，投资者都应该去不断地调整资产类别的配置比例，千万不要将全部资产都投资于某一个项目或者产品之上。举个例子，若客户把他所有的资金都投入到A股市场，那么如果股市出现大幅度的下跌的话，对于客户的资产就会受到很大的影响。如果按我之前所说，提前做好了动态的资产配置，就有可能把握住更多的财富增值机会。打个比方，在经过分析之后，投资者发现目前的股市有一定的投资机会，那就可以将之前50%的固定资产配置调整到30%，调出20%投入到A股市场，并将其他固定资产、流动性的资产，都适当地调整一下。这样的操作是一种根据市场环境的变化而变化的投资策略，也是一种合理的资产调配方式。”

原则二：抓住高增长机会

李菲菲表示，最近我们国家都在大力提倡及推动“大众创业万众创新”，很多新兴行业及企业如雨后春笋一般冒了出来，与此同时，国家的证券市场也正面临着一个改革。“这些优质的新兴行业及企业的股权，对于投资者来说就是一个很大的机会，如果投资得当的话，或许能获得非常快速的财富增长。”李菲菲分析道：“另外，还有一些全球性的股权基金也是很值得关注的，如摩根士丹利这种优秀的投资公司。但这些优质的投行公司对投资者要求很高，不对普通投资者开放，只能通过第三方的机构去参与，这也是一种参与私募股权比较安全和方便的方法。”

原则三：适当配置海外资产

谈到海外资产，李菲菲也有一番独到的见解：“像去年美国的经济数据逐步趋好，虽然针对美国新总统特朗普的上任，不少经济学家都认为此事将造成经济不稳定性加大，但美元复苏的趋势也是有目共睹的，而同时人民币和欧元也处于一个贬值的阶段，而这其中就暗含着相当大的机会。目前，投资者对多方面配置全球资产的需求也是非常凸显的。此外，让全球资产配置在资产组合里面占据一定的比例，可以使整个财富管理架构的风险降低，所谓东方不亮西方亮嘛。”

订单金额大小不能代表理财师的价值

待人亲切、兢兢业业的李菲菲，在从事财富管理的职业生涯中获奖无数，这跟她为客户制定理财方案时的认真负责是分不开的：“我比较喜欢做方案，对每个客户我都会制定方案，甚至是做一个完整的PPT，将规划前的和规划后的数据做一个系统的对比。虽然这样的PPT规划方案并非一定就非常完整，但我会把很多报表、分析都添加进去，尽所能地用漂亮直观的文字和数据去给客户展现出这样做规划的好处是什么。而很多比赛都比较强调实操性，会让你根据很多的案例去进行分析，所以我在这方面的经验较多，获得的分数也就比较高，评委也比较喜欢。”

但在李菲菲的财富管理从业经历中，带给她印象最深刻的并不是金额最大的案例，而是经过了5年还在坚持为孩子的教育基金进行理财的一个客户：“这个客户是一位老师，他们俩夫妻都专注于赚钱，基本上对孩子的教育基金方面并没有一个很适合的想法。我接待他们的时候，他们仅仅只是想到银行给孩子存上一点零花钱而已。但经过深入了解以后呢，我发现了他们有这方面的需求，于是我就为他们的孩子教育发展制定了一个理财规划的方案，他们也一直按照这个方案执行下去了。然后5年过去了，我也离开了农行去深造学习，但他们的这份理财方案还在继续坚持，这让我非常感动，此外，这份方案的收益率等指标都是在我们的预期之内，于是这位客户就非常认同家庭理财规划的重要性，也因为这样，他给我介绍了很多的学生家长和朋友们。现在回想起来，这么小的一个方案，金额也不大，但是传递了一个家庭理财的正确观念也是非常有意义的一件事情。”李菲菲笑道。

客户将越来越青睐第三方财富管理

对于中国的财富管理发展前景，李菲菲这么认为：“目前国内的财富管理，几乎都是资产管理端的资金端业务，也就是说为了募集相应的一个资产管理项目的资金而去做的。而随着目前一个资管行业的发展，从银行、证券、信托、基金、阳光私募等等，什么产品都有，第三方机构也有很多，鱼龙混杂。也有越来越多的相应人员开始从事财富管理这个岗位，虽然从目前的情况来看，银行还是占最大头的，但从以后的一个发展方向来看的话，银行的业务却是在走下坡的，所以我认为今后会有更多的客户放弃在银行理财，转而寻求更加专业的第三方财富管理公司或者是个人理财顾问。”

“从发展空间来说，目前中国的财富本质上还是是销售，业绩好和坏，对于理财师的收入和职位竞争上都会造成很大的差别，所以对于个人发展得如何，还得结合自身的情况及发展期望，如果冲着光鲜的外表和高提成的收入，可能就比较容易获得满足，但如果是希望在这个行业有更深入的了解的话，财富管理行业目前能提供的还是相当的有限，且短期内比较难有大的变化，所以想往专精发展的理财师们目光还是得放得更远一些。”李菲菲表示，“然而，现在加入到财富管理队伍之中的大学毕业生也越来越多了。但这些社会新鲜人，在老师口中、学校里，甚至是电影电视剧中，对金融从业人员的形象都维持着一个很高大上的刻板印象，认为财富管理行业放眼望去都是白富美和高富帅，不知不觉就让这些毕业生对此行业的期望值变得很高。但事实上，财富管理不仅仅是一项纸上谈兵的工作，而是更像律师、会计师等专业型人员。在国外有一种说法——理财师越老越吃香，因为理财师的经验积累，不仅仅应该停留在知识层面上，单单仅会投资是不够的。作为一个优秀的理财师，更应该像一个杂家，在金融领域的各方面技能都要懂一些，而且需要时间和经验的沉淀才能服务好高净值客户。总的来说，财富管理这个行业是易学难精的，建议希望在这个行业有所发展的毕业生们，要尽早地寻找到适合自己的方向和发展空间，毕竟财富管理包含着很多的服务内容，比如财富的增值、保存、传承等等，这种发展方向性的东西只能自己去把握，到底以后是想要从事风控，还是销售，还是投行方面的工作，都需要这些行业新鲜人在自我成长当中去学习和选择。”